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第一篇：畢業(yè)論文開題報(bào)告

選題經(jīng)過(guò)：

我國(guó)的商業(yè)銀行開展個(gè)人金融理財(cái)業(yè)務(wù)起步較晚，雖然有了一定的進(jìn)步，但是還處于一個(gè)起步的階段，存在著很多問(wèn)題，在很多方面都存在著不完善之處。不過(guò)隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展和完善，我國(guó)居民的可支配收入快速增長(zhǎng)，居民對(duì)于個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的需求越來(lái)越強(qiáng)烈，這使得個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)在我國(guó)發(fā)展非常迅速。

近年來(lái)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)逐漸成為了各大商業(yè)銀行業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)的焦點(diǎn)，各大商業(yè)銀行紛紛推出個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)。隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是未來(lái)銀行競(jìng)爭(zhēng)的主要領(lǐng)域。加上由于時(shí)間和精力有限加上缺乏相應(yīng)的基本的投資理財(cái)知識(shí)和法律保護(hù)意識(shí)，面對(duì)大量閑置的錢，普通居民卻不知該如何來(lái)安排自己的財(cái)產(chǎn)，能夠使之得到有效的配置，因此，普通居民希望通過(guò)銀行等金融機(jī)構(gòu)的指導(dǎo)確定投資理財(cái)方向、渠道和品種，有策劃的調(diào)整投資結(jié)構(gòu)，避免個(gè)人投資理財(cái)?shù)拿つ啃院碗S機(jī)性，從而獲得最大的投資收益。而商業(yè)銀行應(yīng)該根據(jù)市場(chǎng)需求，讓普通市民了解什么是個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)。

而相對(duì)于銀行，商業(yè)銀行開展個(gè)人理財(cái)?shù)臉I(yè)務(wù)范圍廣、經(jīng)營(yíng)收入穩(wěn)定，是高利潤(rùn)的業(yè)務(wù)。個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的開展對(duì)實(shí)現(xiàn)銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)多元化、緩解銀行體系流動(dòng)性過(guò)剩壓力和降低存貸款結(jié)構(gòu)性風(fēng)險(xiǎn)有重要作用，它已成為發(fā)達(dá)國(guó)家很多商業(yè)銀行的主導(dǎo)產(chǎn)品和重要收益來(lái)源，在商業(yè)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展中占據(jù)重要地位。再者，隨著我國(guó)金融市場(chǎng)的全面開放，許多外資銀行不斷涌入的情況下，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行僅靠傳統(tǒng)的存貸業(yè)務(wù)，已難以與外資銀行競(jìng)爭(zhēng)，必須開展新的業(yè)務(wù)。在這種機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存的背景下，深入研究目前商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展?fàn)顩r、存在問(wèn)題及其問(wèn)題根源，并根據(jù)國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行實(shí)際情況提出可操作性的發(fā)展建議，對(duì)國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行加快個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展具有重要意義。這也是本文選題的意義所在。 國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀：

(一) 國(guó)外研究

從20世紀(jì)70年代以來(lái)，在金融創(chuàng)新的沖擊下，西方發(fā)達(dá)國(guó)家的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)得到了快速的發(fā)展。西方國(guó)家對(duì)個(gè)人理財(cái)?shù)难芯糠浅Ｉ钊牒蛷V泛，有很多相關(guān)的研究文章和著作。國(guó)外對(duì)于個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)研究對(duì)象主要是理財(cái)工具，側(cè)重于理財(cái)業(yè)務(wù)的應(yīng)用，充分利用理財(cái)工具為個(gè)人服務(wù)，達(dá)到其理財(cái)增值的目的。

(二) 國(guó)內(nèi)研究

我國(guó)商業(yè)銀行的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)起步比較晚，初步發(fā)展的時(shí)間是在20世紀(jì)90年代中后期，而在21世紀(jì)后，我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)快速發(fā)展，國(guó)內(nèi)關(guān)于商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)方面的研究文章和專著也越來(lái)越多。國(guó)內(nèi)研究的文章和著作主要側(cè)重對(duì)個(gè)人理財(cái)基礎(chǔ)知識(shí)、存在的問(wèn)題和提出的對(duì)策進(jìn)行研究，但是對(duì)現(xiàn)狀的研究相對(duì)比較簡(jiǎn)單，都只是進(jìn)行了簡(jiǎn)單的介紹。除此之外，對(duì)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的問(wèn)題沒(méi)有提出關(guān)鍵的問(wèn)題，研究重心存在偏差，再者沒(méi)有提出實(shí)際可以的解決方法，應(yīng)用性不強(qiáng)，還需進(jìn)一步借鑒國(guó)外的研究。

初步設(shè)想：

本課題將從國(guó)內(nèi)外商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展?fàn)顩r入手，選取國(guó)內(nèi)幾個(gè)具有代表性的商業(yè)銀行作為研究對(duì)象和切入點(diǎn)，對(duì)國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的發(fā)展現(xiàn)狀和存在的問(wèn)題進(jìn)行分析研究。大綱如下：首先，對(duì)國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)?shù)母拍?、?nèi)容及理論基礎(chǔ)進(jìn)行闡述。然后介紹國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)?shù)默F(xiàn)狀、特點(diǎn)及趨勢(shì)，在此基礎(chǔ)上對(duì)國(guó)內(nèi)和國(guó)外商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)進(jìn)行對(duì)比分析，得出我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展存在的問(wèn)題，并找出導(dǎo)致這些問(wèn)題的根源。最后針對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)存在的問(wèn)題及問(wèn)題產(chǎn)生根源提出我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的有效對(duì)策。

創(chuàng)新點(diǎn)：

(1)本文試圖從金融創(chuàng)新理論的角度對(duì)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)進(jìn)行分析。

(2)本文試圖對(duì)我國(guó)近幾年，特別是20xx年以來(lái)，我國(guó)商業(yè)銀行在開展個(gè)人業(yè)務(wù)方面的發(fā)展歷程、特點(diǎn)和存在問(wèn)題作一個(gè)系統(tǒng)的總結(jié)。從而在此基礎(chǔ)上提出更加有效、全面的對(duì)策。

理論和實(shí)踐的意義及可行性論述(包括文獻(xiàn)綜述)

理論和實(shí)踐的意義：

本課題擬在研究國(guó)內(nèi)外商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，結(jié)合我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的實(shí)際，提出我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展對(duì)策。這有助于我國(guó)商業(yè)銀行進(jìn)一步占領(lǐng)高端市場(chǎng)，提高金融資金的利用率，完成向現(xiàn)代金融服務(wù)業(yè)的轉(zhuǎn)變，同時(shí)，有助于商業(yè)銀行在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)外增強(qiáng)核心競(jìng)爭(zhēng)力。

可行性：

本人將在研究本課題的過(guò)程中可以通過(guò)學(xué)校圖書館資源和計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)檢索、相關(guān)書籍和報(bào)告等渠道，廣泛收集與本課題有關(guān)的各種文獻(xiàn)和資料，并結(jié)合中國(guó)實(shí)際，利用本專業(yè)所學(xué)到的一些基本理論，加上采用文獻(xiàn)分析法、定量分析和定性分析、對(duì)比分析等方法，對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的問(wèn)題進(jìn)行一次系統(tǒng)闡述。

文獻(xiàn)綜述：

本人在資料搜集的過(guò)程中閱讀了二十篇左右的文獻(xiàn)，大部分都是期刊文章。

[1]張琳娜，趙劍鋒，張靜琳，吳 丹，黃 威.我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀及發(fā)展策略[J].商業(yè)文化報(bào)，20xx(08).(主要內(nèi)容：主要分析了我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀及存在的問(wèn)題，并在此基礎(chǔ)上對(duì)如何進(jìn)一步發(fā)展國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)提出了相應(yīng)的對(duì)策和建議。)

[2]金玉環(huán).我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品發(fā)展存在問(wèn)題及對(duì)策[J].現(xiàn)代商業(yè)報(bào)，20xx(06).(主要內(nèi)容：主要介紹了我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品發(fā)展?fàn)顩r，針對(duì)我國(guó)商業(yè)個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的現(xiàn)狀，提出存在的各種問(wèn)題，并提出我國(guó)商業(yè)銀行要解決這些問(wèn)題的措施。)

[3]谷 華.淺析我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀及發(fā)展[J].時(shí)代金融報(bào)，20xx(03).(主要內(nèi)容：通過(guò)闡述我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展，分析了商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展中存在的問(wèn)題，進(jìn)而提出了解決策略。)

[4]劉 揚(yáng),張 宓.我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)探究[J].經(jīng)濟(jì)導(dǎo)刊報(bào)，20xx(01). (主要內(nèi)容：主要闡述了我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)存在那些問(wèn)題，并提出商業(yè)銀行發(fā)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的策略。)

[5]張龍清,孟 倩,潘江姍.金融危機(jī)對(duì)商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的影響及應(yīng)對(duì)策略[J].西南金融報(bào),20xx(08).(主要內(nèi)容：針對(duì)金融危機(jī)和經(jīng)濟(jì)周期性調(diào)整對(duì)國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的影響，在此基礎(chǔ)上作了深刻剖析，并提出了加強(qiáng)市場(chǎng)研究、建立理財(cái)師約束機(jī)制等發(fā)展我國(guó)商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的相關(guān)建議。)

[6]郝 軍. 商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展對(duì)策[J].20xx(02).(主要內(nèi)容：主要提出了商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)仔在的問(wèn)題，在借鑒國(guó)外商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的成功經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，提出我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的對(duì)策。)

[7]蘇 Z. 當(dāng)前我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)策略研究[J].金融天地,20xx(01).(主要內(nèi)容：首先論證了商業(yè)銀行提高個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力的重要性與必要性，然后對(duì)當(dāng)前商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)存在的弊端進(jìn)行總結(jié)與分析。最后在這基礎(chǔ)上研究了新的金融環(huán)境下我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)策略，探討了其發(fā)展的戰(zhàn)略措施。)

[8]何樹紅,楊世穩(wěn),陳浩.我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)模式探索[J].經(jīng)濟(jì)問(wèn)題探索,20xx(05). (主要內(nèi)容：通過(guò)分析我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀及模式，針對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行目前理財(cái)模式的不足。提出相應(yīng)的建議。)

[9]周愛民.推進(jìn)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的思考[J].金融會(huì)計(jì)，20xx(3).(主要內(nèi)容：通過(guò)對(duì)國(guó)內(nèi)外個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展歷程的闡述，分析了我國(guó)商業(yè)銀行開展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)所面臨的市場(chǎng)環(huán)境，結(jié)合商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的開展過(guò)程中出現(xiàn)的問(wèn)題以及與國(guó)外商業(yè)銀行同類業(yè)務(wù)的差距，指出了我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)存在的一些問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)，提出有針對(duì)性、規(guī)范性、發(fā)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的對(duì)策及建議。)

[10] 文瓊.我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展探討[J].海南金融報(bào)，20xx(05).(主要內(nèi)容：分析了我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的歷程和現(xiàn)狀袁提出目前存在的問(wèn)題并進(jìn)行原因分析最后有針對(duì)性地提出對(duì)策建議。)

[11]郭繼輝,黃自竹.小議商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的產(chǎn)品設(shè)計(jì)[J].中國(guó)集體經(jīng)濟(jì)報(bào)，20xx(05).(主要內(nèi)容：通過(guò)分析金融危機(jī)背景下我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展，總結(jié)國(guó)外發(fā)達(dá)國(guó)家商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的特點(diǎn)。概括我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品目前存在的同題，并簡(jiǎn)單闡述影響我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的產(chǎn)品設(shè)計(jì)因素，歸納出我國(guó)商業(yè)銀行改善個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的產(chǎn)品設(shè)計(jì)的建議。)

[12]陳 朗.我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品營(yíng)銷研究[J].商場(chǎng)現(xiàn)代化報(bào),20xx(05).(主要內(nèi)容：介紹了我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品發(fā)展?fàn)顩r和實(shí)施營(yíng)銷的必要性，總結(jié)了我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品營(yíng)銷存在的問(wèn)題，在此基礎(chǔ)上提出了我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品營(yíng)銷發(fā)展策略。)

[13]李慧.淺析我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品創(chuàng)新發(fā)展[J].中國(guó)外資報(bào),20xx(07).(主要內(nèi)容：對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品創(chuàng)新發(fā)展中的轉(zhuǎn)點(diǎn)及其發(fā)展中存在的問(wèn)題進(jìn)行分析，并提出相應(yīng)的對(duì)策，以期為我國(guó)商業(yè)銀行令人理財(cái)產(chǎn)品創(chuàng)新發(fā)展提出建議。)

[14]彭凌.我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的問(wèn)題及對(duì)策[J].生產(chǎn)研究報(bào)，20xx(02).(主要內(nèi)容：對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品存在的問(wèn)題進(jìn)行深入的研究并找出相應(yīng)的解決對(duì)策。)

[15]孫鳳霞.我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品供求分析[J].金融視線，20xx(14).(主要內(nèi)容：通過(guò)分析影響我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品供求的因素，找出供求失衡的原因，提出解決問(wèn)題的建議和對(duì)策。)

[16]王 鵬.商業(yè)銀行貴賓客戶投資銀行理財(cái)產(chǎn)品行為對(duì)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的啟示――以南京市城區(qū)商業(yè)銀行貴賓客戶為例[J].市場(chǎng)周刊，20xx(07).(主要內(nèi)容：主要通過(guò)對(duì)南京市城區(qū)商業(yè)銀行貴賓客戶的抽樣問(wèn)卷調(diào)查，進(jìn)行實(shí)證分析研究，旨在了解影響貴賓客戶投資銀行理財(cái)產(chǎn)品的因素，為商業(yè)銀行開展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，提出一些具體對(duì)策建議。)

論文撰寫過(guò)程中擬采取的方法和手段

(1) 文獻(xiàn)分析法：主要運(yùn)用于作者對(duì)于相關(guān)理論的學(xué)習(xí)和總結(jié)以及國(guó)內(nèi)外關(guān)于個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的文獻(xiàn)綜述上。對(duì)國(guó)內(nèi)外的綜合文獻(xiàn)進(jìn)行細(xì)致地分析和研究。

(2) 對(duì)比分析法：主要運(yùn)用于分析我國(guó)商業(yè)銀行在發(fā)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)與外資商業(yè)銀行的差別。通過(guò)對(duì)比分析，可以得出我國(guó)商業(yè)銀行在發(fā)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)時(shí)的努力方向。

(3) PEST分析法：主要運(yùn)用于對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)所面臨的宏觀環(huán)境進(jìn)行分析，主要包括政策、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)以及技術(shù)四個(gè)方面的內(nèi)容。

論文撰寫提綱

1.引 言.

1.1我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀.

1.2我國(guó)商業(yè)銀行開展個(gè)人理財(cái)?shù)谋尘?/p>

1.3我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展?fàn)顩r

1.4我國(guó)商業(yè)銀行常見的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品介紹

2.境內(nèi)外商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展情況比較

2.1境外商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r

2.2境內(nèi)外商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展情況比較.

3.我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展中存在的問(wèn)題

3.1缺乏正確市場(chǎng)定位，產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重

3.2理財(cái)服務(wù)“品牌”意識(shí)淡薄，無(wú)法取得品牌競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì).

3.3商業(yè)銀行內(nèi)部管理信息系統(tǒng)規(guī)劃和建設(shè)相對(duì)滯后

3.4缺乏理財(cái)專業(yè)人才，服務(wù)水平低下

4.我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的政策建議

4.1樹立以客戶為中心的理財(cái)服務(wù)核心觀念

4.2創(chuàng)新經(jīng)營(yíng)機(jī)制，順應(yīng)理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展需要

4.3調(diào)整營(yíng)銷手段，確立以市場(chǎng)為導(dǎo)向的營(yíng)銷策略

4.4加強(qiáng)產(chǎn)品創(chuàng)新力，走多元化、個(gè)性化道路

4.5加大技術(shù)投入，完善我國(guó)商業(yè)銀行的技術(shù)系統(tǒng)

4.6加強(qiáng)理財(cái)人員的培養(yǎng)，形成有效的客戶經(jīng)理制度

5.結(jié) 論

第二篇：畢業(yè)論文開題報(bào)告范文

一、選題的背景及意義

“對(duì)賭”作為美國(guó)式創(chuàng)業(yè)融資契約的重點(diǎn)條款之一，當(dāng)十年前PE進(jìn)入中國(guó)的同時(shí)，這一機(jī)制便作為舶來(lái)品同時(shí)被引入到PE與融資公司的談判桌上。2006年12月，《美國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資示范合同》在國(guó)內(nèi)公開出版，對(duì)賭協(xié)議的相關(guān)條款被全面引入，對(duì)國(guó)內(nèi)廣大企業(yè)家和投資者都具有相當(dāng)大的啟發(fā)意義。

自從蒙牛與摩根士丹利、鼎暉及英聯(lián)投資等投資銀行簽訂對(duì)賭協(xié)議以后，我國(guó)興起了一股前所未有的對(duì)賭協(xié)議簽訂熱潮，凱雷投資控股徐工集團(tuán)機(jī)械有限公司、德意志銀行和美林銀行等投資恒大地產(chǎn)、英聯(lián)投資等投行并購(gòu)太子奶集團(tuán)等都簽訂了對(duì)賭協(xié)議。

對(duì)賭協(xié)議作為典型的舶來(lái)品，已經(jīng)在中國(guó)大地上生根發(fā)芽，其生長(zhǎng)的土壤，便是私募股權(quán)投資領(lǐng)域。作為多層次資本市場(chǎng)中的重要參與主體，中國(guó)的私募股權(quán)投資基金在最近兩年迅速成長(zhǎng)?！?007年中國(guó)私募股權(quán)投資金額將突破150億美元，而2006年，私募股權(quán)投資金額為117。73億美元；目前，我國(guó)的私募投資基金存量已有1萬(wàn)億元人民幣左右；未來(lái)兩三年內(nèi)，私募股權(quán)基金將逐步成為影響市場(chǎng)的主力資金之一?！睂?duì)賭協(xié)議是私募股權(quán)投資中經(jīng)常使用的條款，其發(fā)揮的作用可謂翻云覆雨。隨著私募股權(quán)投資在中國(guó)的逐漸發(fā)展，對(duì)賭協(xié)議的應(yīng)用也必將與日俱增。

對(duì)賭協(xié)議的履行引起現(xiàn)金和財(cái)產(chǎn)流動(dòng)，就可能產(chǎn)生所得稅負(fù)和一系列所得稅問(wèn)題。然而，我國(guó)目前沒(méi)有專門針對(duì)對(duì)賭協(xié)議下稅務(wù)處理的相關(guān)規(guī)則；另外，履行對(duì)賭協(xié)議所產(chǎn)生的支出行為和所得性質(zhì)的認(rèn)定具有復(fù)雜性和特殊性，沒(méi)有其他相關(guān)規(guī)則可以適用，

這給對(duì)賭協(xié)議雙方支出與所得的所得稅處理造成不確定性。在我國(guó)典型的“對(duì)賭協(xié)議”案例中，可知且已明確的稅務(wù)處理是：創(chuàng)元科技―司貴成對(duì)賭一案中，司貴成對(duì)全部轉(zhuǎn)讓股權(quán)所得一次性繳納個(gè)人所得稅，后期為履行對(duì)賭協(xié)議，向投資目標(biāo)公司――高科電瓷“補(bǔ)償”的673、57萬(wàn)并未獲得退稅的待遇。對(duì)獲得“補(bǔ)償”的目標(biāo)公司或投資人應(yīng)當(dāng)進(jìn)行何種所得稅處理，并沒(méi)有充足的先例和資料，稅務(wù)機(jī)關(guān)也未給出權(quán)威的規(guī)則，對(duì)賭協(xié)議所得稅問(wèn)題得不到及時(shí)解決會(huì)造成嚴(yán)重的后果。

一方面，根據(jù)國(guó)內(nèi)的對(duì)賭協(xié)議案例，業(yè)績(jī)補(bǔ)償金額少則百萬(wàn)，多則數(shù)億，可能產(chǎn)生的所得稅金額亦十分巨大。有學(xué)者將國(guó)內(nèi)較為熟知的對(duì)賭項(xiàng)目及其運(yùn)作情況進(jìn)行歸納分類及不完全統(tǒng)計(jì)分析，截止2011年對(duì)賭協(xié)議成功的比例僅為23%，失敗和中止合計(jì)占63%，

另有14%還處于運(yùn)行之中。對(duì)賭協(xié)議的失敗率之大，可能導(dǎo)致更多不確定的應(yīng)納稅所得。隨著對(duì)賭協(xié)議的發(fā)展，成功的`對(duì)賭協(xié)議還可能產(chǎn)生投資者向管理者或目標(biāo)公司的現(xiàn)金和股份流動(dòng)，所得稅問(wèn)題將會(huì)成為對(duì)賭協(xié)議設(shè)計(jì)必須考慮的因素。

另一方面，對(duì)賭協(xié)議所得稅問(wèn)題涉及我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)鍵主體。對(duì)賭協(xié)議進(jìn)入國(guó)內(nèi)初期，投資主體主要是外資背景的大型金融投資機(jī)構(gòu)，如摩根士丹利、鼎暉、高盛、英聯(lián)、新加坡PVP基金等，隨著對(duì)賭協(xié)議被廣泛運(yùn)用，國(guó)內(nèi)私募基金也逐漸成為對(duì)賭協(xié)議中的投資主體。

融資方一般都是國(guó)內(nèi)具有良好成長(zhǎng)性的民營(yíng)企業(yè)，如蒙牛、永樂(lè)、雨潤(rùn)、太子奶等。這些民營(yíng)企業(yè)的大股東多數(shù)兼任經(jīng)營(yíng)者，擁有企業(yè)股份，也是企業(yè)的實(shí)際操縱者。根據(jù)國(guó)內(nèi)案例，簽訂對(duì)賭協(xié)議的融資者除個(gè)人股東外，還有為數(shù)不少的持股公司。巨大的所得額和25%的稅率，使對(duì)賭協(xié)議的主體不得不考慮所得稅對(duì)履行對(duì)賭協(xié)議和公司資金流的影響。不確定的所得稅處理規(guī)則，不僅會(huì)造成稅負(fù)上的不公，還會(huì)影響資本市場(chǎng)和民營(yíng)企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

基于以上背景，本文以對(duì)賭協(xié)議關(guān)系下的所得稅處理為主題，在區(qū)分不同對(duì)賭協(xié)議類型、分別確定業(yè)績(jī)補(bǔ)償性質(zhì)的基礎(chǔ)上，對(duì)投資者、目標(biāo)公司、股東或管理者的所得和支出涉及的所得稅處理進(jìn)行探討，并提出自己的觀點(diǎn)。該選題有以下幾點(diǎn)意義：

1、完善對(duì)賭協(xié)議相關(guān)的法律規(guī)范

對(duì)賭協(xié)議在我國(guó)法律背景下運(yùn)行遭遇諸多障礙，需要立法或執(zhí)法機(jī)關(guān)作出明確規(guī)范。稅務(wù)處理的不確定性也給對(duì)賭協(xié)議的運(yùn)行造成了法律風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)該主題進(jìn)行研究，可以為相關(guān)法律規(guī)則的出臺(tái)提供參考，減少對(duì)賭協(xié)議的法律障礙，促進(jìn)對(duì)賭協(xié)議在更加規(guī)范的軌道上運(yùn)行。

2、統(tǒng)一納稅機(jī)關(guān)的征稅行為，提高征繳效率

由于對(duì)賭協(xié)議的所得稅處理存在分歧，稅務(wù)機(jī)關(guān)的征繳行為也將面臨混亂的狀態(tài)。對(duì)該主題進(jìn)行研究，能夠發(fā)掘更加合法、合理、公平的處理規(guī)則，統(tǒng)一稅務(wù)機(jī)關(guān)的征繳行為，并為其提供理論上的支持。同時(shí)，了解對(duì)賭協(xié)議稅務(wù)處理的理論和實(shí)際操作問(wèn)題，有助于稅務(wù)機(jī)關(guān)加強(qiáng)征繳能力，提高征繳效率。

3、確定企業(yè)的融資成本，減少企業(yè)的稅收風(fēng)險(xiǎn)

不管是對(duì)賭協(xié)議中的哪個(gè)主體繳納所得稅，巨額的稅款都可能轉(zhuǎn)嫁到融資企業(yè)身上，大大增加其融資成本，加大融資困難。直接的稅負(fù)對(duì)融資企業(yè)的資金流動(dòng)會(huì)造成重大的影響，甚至可能決定一個(gè)企業(yè)的命運(yùn)。稅務(wù)處理的確定能夠使企業(yè)確定融資在稅務(wù)上的成本，減少稅收風(fēng)險(xiǎn)，避免突然到來(lái)的巨額稅款打亂企業(yè)的經(jīng)營(yíng)計(jì)劃，造成不必要的負(fù)擔(dān)。

4、為企業(yè)的對(duì)賭安排提供稅收籌劃上的參考

由于對(duì)賭協(xié)議具有豐富的形式供投融資雙方選擇，而不同的對(duì)賭安排可能產(chǎn)生不同的稅務(wù)處理，因此，可以選擇稅負(fù)較輕的對(duì)賭形式，減少企業(yè)負(fù)擔(dān)。通過(guò)對(duì)對(duì)賭協(xié)議所得稅處理的研究，可以從稅法的角度對(duì)不同的對(duì)賭安排進(jìn)行分類，確定其具體的稅務(wù)處理，供企業(yè)選擇適合自己且稅負(fù)較的額對(duì)賭安排。

5、豐富稅務(wù)研究?jī)?nèi)容，為資本市場(chǎng)的稅務(wù)研究提供切入點(diǎn)

實(shí)務(wù)中的對(duì)賭協(xié)議形式繁雜，并具有復(fù)雜的法律關(guān)系，能夠?yàn)槎惙▽W(xué)者提供豐富的研究課題。對(duì)賭協(xié)議已成為跨國(guó)投資和國(guó)內(nèi)私募中被廣泛使用的規(guī)則，稅法學(xué)者可以此做為切入點(diǎn)，對(duì)資本市場(chǎng)上的稅收問(wèn)題進(jìn)行更為深入和廣泛的研究。

二、國(guó)內(nèi)外關(guān)于該論題的研究現(xiàn)狀和發(fā)展趨勢(shì)

（一）國(guó)內(nèi)研究現(xiàn)狀

對(duì)賭協(xié)議首先成為中國(guó)企業(yè)界和投資界的熱門話題。但國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上關(guān)于對(duì)賭協(xié)議的專著并不多見。除了在期刊網(wǎng)上可以看到關(guān)于對(duì)賭協(xié)議的論文外，有關(guān)對(duì)賭協(xié)議的論述散見于風(fēng)險(xiǎn)投資書籍的某一章節(jié)或某研究機(jī)構(gòu)的研究報(bào)告以及新聞報(bào)道或從事非訴業(yè)務(wù)的律師事務(wù)所的內(nèi)部刊物里。

這些研究成果集中于對(duì)賭協(xié)議的基礎(chǔ)理論、運(yùn)行機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)防范、利弊比較、在我國(guó)運(yùn)行中產(chǎn)生的問(wèn)題和具體案例分析等。例如任棟的《玩味對(duì)賭君》、深圳證券交易所匡曉明的研究報(bào)告《創(chuàng)業(yè)投資制度分析》的對(duì)賭協(xié)議一章、夏翊的《“對(duì)賭協(xié)議”的運(yùn)行機(jī)制分析――以蒙牛乳業(yè)為例》、姚澤力的《“對(duì)賭協(xié)議”理論基礎(chǔ)探析》、徐光遠(yuǎn)的《創(chuàng)業(yè)企業(yè)簽訂“對(duì)賭協(xié)議”的風(fēng)險(xiǎn)控制》、王燕等的《對(duì)賭協(xié)議：天使與魔鬼的博弈》、陳淑卿的《“對(duì)賭協(xié)議”在我國(guó)企業(yè)中的運(yùn)用》等。

法學(xué)界對(duì)對(duì)賭協(xié)議的法律屬性進(jìn)行了比較廣泛研討，實(shí)務(wù)領(lǐng)域也對(duì)對(duì)賭協(xié)議在適用中的法律障礙進(jìn)行了全面的介紹，這其中有楊占武先生的《對(duì)賭協(xié)議的法律問(wèn)題》、謝海霞女士的《賭協(xié)議的法律性質(zhì)探析》以及李巖先生的《對(duì)賭協(xié)議法律屬性之討》，但是全面介紹對(duì)賭協(xié)議的專著還沒(méi)有，大多是附在私募股權(quán)研究之中，作為一個(gè)小節(jié)進(jìn)行介紹。這之中主要有李聽腸、楊文海生的《私募股權(quán)投資基金理論與操作》、周煒先生的《解讀私募股基金》以及李壽雙先生的《中國(guó)式私募股權(quán)投資―基于中國(guó)法的土化路徑》。數(shù)篇碩士論文對(duì)對(duì)賭協(xié)議的法律問(wèn)題進(jìn)行了相對(duì)全面介紹和分析，例如殷榮陽(yáng)的《對(duì)賭協(xié)議法律問(wèn)題研究》和唐蜜《中國(guó)法律環(huán)境下的對(duì)賭協(xié)議研究》等。上述文獻(xiàn)資料對(duì)對(duì)賭協(xié)議的法律屬性在我國(guó)大陸的法律風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了較為全面的介紹，并對(duì)對(duì)賭協(xié)議使用程中融資方如何降低自己的風(fēng)險(xiǎn)提了不少好的建議。

對(duì)賭協(xié)議進(jìn)入稅務(wù)界的研究視野起因于2011年末到2012年初肖宏偉、趙國(guó)慶、王駿、李利威等幾位稅收實(shí)務(wù)專家對(duì)幾起對(duì)賭協(xié)議所得稅問(wèn)題的討論。目前對(duì)對(duì)賭協(xié)議所得稅問(wèn)題的研究還僅限于實(shí)務(wù)界。筆者查到最早的相關(guān)文章是肖宏偉于2011年中期發(fā)表的《定向增發(fā)收購(gòu)股權(quán)后發(fā)生補(bǔ)償利潤(rùn)的稅務(wù)處理》，之后的研究成果有趙國(guó)慶的《定向增發(fā)資產(chǎn)收購(gòu)―業(yè)績(jī)不達(dá)標(biāo)觸發(fā)補(bǔ)償?shù)亩悇?wù)探討》，肖宏偉的《愿賭服輸、覆水難收 國(guó)美訴陳曉案與以股權(quán)定向增發(fā)業(yè)績(jī)補(bǔ)償稅務(wù)管理評(píng)析》，李利威的《稅務(wù)律師視角：定向增發(fā)業(yè)績(jī)補(bǔ)償款稅務(wù)處理的實(shí)證分析》以及王駿對(duì)趙國(guó)慶、肖宏偉觀點(diǎn)的評(píng)析等。

另外還有數(shù)篇不能得知作者姓名的網(wǎng)絡(luò)文章，也對(duì)對(duì)賭協(xié)議的稅收問(wèn)題進(jìn)行了研究。以上文章以創(chuàng)元科技收購(gòu)高科電磁等一系列定向增發(fā)股權(quán)發(fā)生補(bǔ)償?shù)陌讣榍腥朦c(diǎn)，對(duì)對(duì)賭協(xié)議中補(bǔ)償款在所得稅法上的性質(zhì)認(rèn)定和稅務(wù)處理進(jìn)行了分析，并對(duì)具體案件的稅務(wù)處理提出了建議。

目前主要存在以下五種的觀點(diǎn)：

1、捐贈(zèng)說(shuō)。

該種觀點(diǎn)認(rèn)為業(yè)績(jī)補(bǔ)償款的性質(zhì)為捐贈(zèng)。接受方應(yīng)將該款項(xiàng)作為接受捐贈(zèng)收入，當(dāng)期繳納企業(yè)所得稅；支付方如為企業(yè)，作為非公益性捐贈(zèng)，不得在所得稅前扣除，支付方如為個(gè)人，不存在退稅。

2、違約金說(shuō)

該種觀點(diǎn)認(rèn)為業(yè)績(jī)補(bǔ)償款的性質(zhì)為違約金。支付方可以作為費(fèi)用在當(dāng)期扣除，接受方作為當(dāng)期收入繳納企業(yè)所得稅。

3、保證合同說(shuō)

該種觀點(diǎn)認(rèn)為，業(yè)績(jī)補(bǔ)償實(shí)為原股東對(duì)投資人提供的一種盈利保證，法律上應(yīng)視為擔(dān)保條款。業(yè)績(jī)不達(dá)標(biāo)時(shí)的補(bǔ)償款應(yīng)作為履行保證賠償責(zé)任。該業(yè)績(jī)補(bǔ)償款，接受款項(xiàng)一方將其納入當(dāng)期收入，并當(dāng)期繳稅，支付方應(yīng)根據(jù)《企業(yè)資產(chǎn)損失所得稅稅前扣除管理辦法》（國(guó)家稅務(wù)總局公告2011年第25號(hào)）第四十四條（企業(yè)對(duì)外提供與本企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的擔(dān)保，因被擔(dān)保人不能按期償還債務(wù)而承擔(dān)連帶責(zé)任，經(jīng)追索，被擔(dān)保人無(wú)償還能力，對(duì)無(wú)法追回的金額，比照本辦法規(guī)定的應(yīng)收款項(xiàng)損失進(jìn)行處理。與本企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的擔(dān)保是指企業(yè)對(duì)外提供的與本企業(yè)應(yīng)稅收入、投資、融資、材料采購(gòu)、產(chǎn)品銷售等生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)相關(guān)的擔(dān)保。）判斷是否能夠稅前扣除。

4、合同價(jià)款調(diào)整說(shuō)

該種觀點(diǎn)認(rèn)為，業(yè)績(jī)補(bǔ)償本質(zhì)為原合同價(jià)款的調(diào)整。該種觀點(diǎn)認(rèn)為，接受方?jīng)_減長(zhǎng)期股權(quán)投資成本；支付方?jīng)_減以前年度收入，涉及退稅，稅務(wù)機(jī)關(guān)應(yīng)予辦理。

5、衍生工具說(shuō)

該種觀點(diǎn)認(rèn)為，業(yè)績(jī)補(bǔ)償約定實(shí)為嵌入式衍生工具―看跌期權(quán)（該期權(quán)的行權(quán)價(jià)格為合同上承諾的預(yù)期凈利潤(rùn)，行權(quán)需待到期后才可行使，屬歐式看跌期權(quán)）。該種觀點(diǎn)認(rèn)為，業(yè)績(jī)補(bǔ)償款可簡(jiǎn)化處理，接受方作為投資收益，支付方作為投資損失，根據(jù)財(cái)損25號(hào)公告清單申報(bào)扣除。

以上觀點(diǎn)均以補(bǔ)償行為和股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為是否相互獨(dú)立為研究起點(diǎn)，其中“捐贈(zèng)說(shuō)”的邏輯前提是補(bǔ)償行為在稅法上獨(dú)立于股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為，后四種觀點(diǎn)則將補(bǔ)償行為和股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為看做一項(xiàng)交易行為，但對(duì)對(duì)賭協(xié)議在整個(gè)交易行為中的地位和作用持有不同看法。其中，“衍生工具說(shuō)”趨于主流。不過(guò)，由于衍生工具的理論具有很強(qiáng)的專業(yè)性和技術(shù)性，給稅法學(xué)者的研究造成了一定的阻礙，“衍生工具說(shuō)”的發(fā)展也遇到“瓶頸”。

（二）國(guó)外研究現(xiàn)狀

“對(duì)賭協(xié)議”雖由外國(guó)投資者引進(jìn)而來(lái)，但外國(guó)做法和研究中并不存在該說(shuō)法。估值調(diào)整機(jī)制（Value Adjustment Mechanism）[1]一詞在外國(guó)文獻(xiàn)中也并未出現(xiàn)。筆者目前找到的同對(duì)賭協(xié)議相類似的機(jī)制有三個(gè)：棘輪條款（Ratchet Provision）、價(jià)格調(diào)整條款（Price Adjustment Clause）和非股權(quán)支付額（Boot）。

1、棘輪條款

（三）發(fā)展趨勢(shì)

隨著對(duì)賭協(xié)議數(shù)量的增多，其所得稅問(wèn)題也會(huì)愈來(lái)愈凸顯，而稅務(wù)機(jī)關(guān)也必須及時(shí)作出稅務(wù)處理的決定。稅收實(shí)務(wù)界特別是稅務(wù)官對(duì)該問(wèn)題的研究成果，能夠?qū)Χ悇?wù)機(jī)關(guān)的決定提供重要參考。但是由于各觀點(diǎn)分歧較大，如果在未來(lái)短時(shí)間內(nèi)無(wú)法形成主流觀點(diǎn)，稅務(wù)機(jī)關(guān)可能會(huì)頒布相關(guān)文件，以對(duì)征收行為進(jìn)行統(tǒng)一。另一方面，由于所得稅繳納對(duì)投融資雙方甚至第三方將會(huì)造成重大影響，對(duì)賭協(xié)議的稅收籌劃也將進(jìn)入研究范圍。

稅法理論界也將參與到該主題的研究中來(lái)。一方面因?yàn)閷?shí)務(wù)界的討論缺乏體系性，從稅法理論上進(jìn)行研究，能夠形成全面完整的體系，彌補(bǔ)實(shí)務(wù)界在討論中可能出現(xiàn)的漏洞；另一方面，對(duì)賭協(xié)議所得稅問(wèn)題的研究對(duì)豐富稅法學(xué)研究?jī)?nèi)容和為對(duì)賭協(xié)議稅務(wù)處理提供理論支持具有重要意義。

理論界的研究，將會(huì)促進(jìn)主流觀點(diǎn)的形成。我國(guó)目前流行的對(duì)賭協(xié)議僅限于現(xiàn)金和股權(quán)補(bǔ)償，而隨著對(duì)賭協(xié)議的發(fā)展，其形式也會(huì)愈加豐富，所得稅問(wèn)題可能會(huì)變得更加復(fù)雜。該主題的研究可能還會(huì)有更加長(zhǎng)的路要走。

三、論文的主攻方向、主要內(nèi)容、研究方法及技術(shù)路線

（一）論文的主攻方向

本文擬運(yùn)用稅法的分析方法，對(duì)對(duì)賭協(xié)議的本質(zhì)進(jìn)行剖析，并確定對(duì)賭協(xié)議關(guān)系下各個(gè)主體的所得稅處理辦法。

（二）論文的主要內(nèi)容

本文主要探討了對(duì)賭協(xié)議履行過(guò)程中產(chǎn)生的所得稅問(wèn)題，主要集中于對(duì)賭協(xié)議中“補(bǔ)償”的所得性質(zhì)認(rèn)定和處理。文章擬定六章。

第一章介紹了對(duì)賭協(xié)議的概念、運(yùn)作機(jī)制以及分類等基本問(wèn)題，為下文進(jìn)一步開展所得稅問(wèn)題研究奠定基礎(chǔ)。

第二章梳理了對(duì)賭協(xié)議履行過(guò)程中需要解決的所得稅問(wèn)題、國(guó)內(nèi)外的做法以及國(guó)內(nèi)的主要觀點(diǎn)。由于對(duì)賭協(xié)議和所得稅處理本身都具有復(fù)雜性，對(duì)相關(guān)的基本問(wèn)題進(jìn)行梳理，能夠提煉出問(wèn)題的本質(zhì)和關(guān)鍵點(diǎn)；對(duì)“‘補(bǔ)償’的所得稅性質(zhì)”這一關(guān)鍵點(diǎn)進(jìn)一步分析，確定全文主要的論證方向；通過(guò)介紹國(guó)內(nèi)外相關(guān)問(wèn)題的做法以及國(guó)內(nèi)的主要觀點(diǎn)，分析可供借鑒的做法、觀點(diǎn)以及尚需解決的問(wèn)題。

第三、四章是本文的關(guān)鍵，運(yùn)用稅法中的實(shí)質(zhì)課稅原則對(duì)對(duì)賭協(xié)議中的“補(bǔ)償”進(jìn)行定性，確定其在所得稅法上的處理規(guī)則。實(shí)質(zhì)課稅原則是稅法的重要原則，對(duì)確定交易性質(zhì)、解決稅務(wù)處理的分歧具有重要意義。通過(guò)該原則對(duì)“補(bǔ)償”定性后，運(yùn)用稅收中性、稅收公平等稅法中的基本原理對(duì)結(jié)論進(jìn)行驗(yàn)證，保證結(jié)論的正確性和全面性。確定了“補(bǔ)償”的性質(zhì)后，以此為原則對(duì)對(duì)賭協(xié)議的所得稅處理進(jìn)行具體的分析，解決應(yīng)納稅所得額、收入實(shí)現(xiàn)的時(shí)點(diǎn)、支付方成本費(fèi)用的扣除以及退稅問(wèn)題、計(jì)稅基礎(chǔ)的調(diào)整等問(wèn)題。

第五章對(duì)稅務(wù)機(jī)關(guān)處理對(duì)賭協(xié)議所得稅時(shí)可能出現(xiàn)的問(wèn)題進(jìn)行了分析，并試圖提出改善的建議。

第六章基于第三、四章的分析結(jié)果，向?qū)€協(xié)議的簽訂雙方提出稅收籌劃的建議，以幫助其在合法的前提下，避免不必要的稅務(wù)支出，減少融資成本。

（三）研究方法

1、比較研究的方法

本文對(duì)對(duì)賭協(xié)議在國(guó)際資本市場(chǎng)上的成熟做法與對(duì)賭協(xié)議在我國(guó)的運(yùn)用進(jìn)行比較分析，指出對(duì)賭協(xié)議引進(jìn)我國(guó)后，從名稱到內(nèi)容及運(yùn)作方式都發(fā)生了變化。本文對(duì)這些變化進(jìn)行了詳細(xì)的分析。

2、理論分析與實(shí)務(wù)操作相結(jié)合的方法

經(jīng)濟(jì)學(xué)家和法律學(xué)者都對(duì)對(duì)賭協(xié)議有研究，本文主要從法學(xué)的視角，分析對(duì)賭協(xié)議的內(nèi)涵及性質(zhì)，并從實(shí)務(wù)角度重點(diǎn)論述對(duì)賭協(xié)議的運(yùn)作模式，對(duì)賭協(xié)議在實(shí)務(wù)操作中要注意防范的法律風(fēng)險(xiǎn)。本文的寫作希望有利于指導(dǎo)對(duì)賭協(xié)議的實(shí)踐運(yùn)用。

3、案例分析法

本文最重要的一個(gè)特點(diǎn)就是結(jié)合案例展開對(duì)對(duì)賭協(xié)議的分析。本文主要通過(guò)蒙牛乳業(yè)這個(gè)在境內(nèi)實(shí)施對(duì)賭協(xié)議最早最成功的案例進(jìn)行深度剖析，詳盡介紹以離岸公司為平臺(tái)實(shí)施對(duì)賭協(xié)議的一般模式，歸納總結(jié)蒙牛乳業(yè)與外資機(jī)構(gòu)對(duì)賭博弈的成功做法。為后來(lái)企業(yè)簽訂對(duì)賭協(xié)議提供借鑒。